Hệ thống 3 phiên giao dịch ngoại hối

Một trong những đặc điểm thú vị của thị trường ngoại hối là nó hoạt động 24/7. Giao dịch suốt ngày đêm cho phép các nhà đầu tư trên toàn cầu giao dịch vào giờ làm việc bình thường, sau giờ làm việc hoặc thậm chí vào giữa đêm. Tuy nhiên, không phải tất cả các thời điểm trong ngày đều như nhau khi nói đến giao dịch ngoại hối.

Mặc dù thị trường ngoại hối luôn mở cửa và có tính thanh khoản rất cao, nhưng có những thời điểm hành động giá cho thấy sự biến động mạnh và có những thời điểm nó lắng xuống. Hơn nữa, các cặp tiền tệ khác nhau sẽ có kết quả hoạt động khác nhau tùy vào thời điểm trong ngày giao dịch do số lượng và đặc điểm chung của những người tham gia thị trường vào thời điểm đó.

Trong bài viết được chuẩn bị bởi Tifia này, chúng tôi sẽ đề cập đến ba phiên giao dịch chủ yếu, khám phá thị trường hoạt động như nào và có thể mong đợi gì từ những thời điểm giao dịch khác nhau để rồi sẽ chỉ ra cách thức để mà áp dụng kiến ​​thức này nhằm điều chỉnh kế hoạch giao dịch.

CÁC MỤC CHÍNH

• Phiên giao dịch ngoại hối 24 giờ được chia thành ba đợt giao dịch.
• Các nhà giao dịch thường tập trung vào một trong ba khoảng thời gian giao dịch, thay vì cố gắng giao dịch trên thị trường 24 giờ mỗi ngày.
• Khoảng thời gian hoạt động cao điểm là các phiên châu Á, châu Âu và Bắc Mỹ, còn được gọi là Tokyo, London và New York.
• Đôi khi các phiên sẽ trùng lặp, chẳng hạn như hoạt động cao điểm vào khoảng thời gian bốn giờ tại phiên Châu Âu và Bắc Mỹ.
• Sự biến động đôi khi sẽ mạnh hơn khi các phiên giao dịch ngoại hối trùng lặp.

 

Hiểu về thị trường ngoại hối 24 giờ

Thị trường ngoại hối 24 giờ mang lại lợi thế đáng kể cho nhiều nhà giao dịch tổ chức và cá nhân vì nó đảm bảo tính thanh khoản cao và cơ hội giao dịch vào bất kỳ thời điểm nào. Tuy nhiên, mặc dù tiền tệ có thể được giao dịch bất cứ lúc nào, một nhà giao dịch cá nhân theo dõi được theo vị thế chỉ trong khoảng thời gian nhất định.

Vì các nhà giao dịch không thể theo dõi thị trường 24/7, nên sẽ có lúc bị bỏ lỡ cơ hội, hoặc tệ hơn – khi sự biến động tăng vọt dẫn đến sự sự thay đổi không có lợi đối với vị thế đã thiết lập vào đúng lúc nhà giao dịch không có mặt. Vì lý do này, các nhà giao dịch cần hiểu được những lúc hay biến động của thị trường và quyết định thời điểm tốt nhất để giảm thiểu rủi ro này tùy vào phong cách giao dịch của họ.

Theo quy định thì thị trường được chia thành ba phiên hoạt động cao điểm: phiên châu Á, châu Âu và Bắc Mỹ, còn được gọi là phiên Tokyo, London và New York. Những cái tên này được sử dụng thay thế cho nhau, vì đó là ba thành phố đại diện cho các trung tâm tài chính lớn của mỗi khu vực. Thị trường sẽ sôi động nhất khi ba cường quốc này tiến hành hoạt động kinh doanh, vì lúc đó hầu hết các ngân hàng và tập đoàn ở các khu vực lân cận thực hiện giao dịch hàng ngày và cũng có các nhà đầu cơ cũng hoạt động nhiều hơn.

Phiên giao dịch ngoại hối Châu Á (Tokyo)

Khi thanh khoản được khôi phục trở lại tại thị trường ngoại hối (hoặc FX) vào đầu tuần, thì thị trường châu Á sẽ đương nhiên là thị trường đầu tiên bắt đầu hoạt động. Thị trường của thủ đô Tokyo trở thành đầu tàu không chính thức khi góp phần lớn vào hoạt động của khu vực Châu Á  mà kéo dài từ nửa đêm đến 6 giờ sáng theo Giờ chuẩn Greenwich (GMT).

Tuy vây, có nhiều quốc gia đáng chú ý khác góp mặt trong thời gian này, bao gồm Trung Quốc, Úc, New Zealand và Nga. Xem xét mức độ phân tán của các thị trường này, có thể thấy thời gian bắt đầu và kết thúc của phiên giao dịch châu Á sẽ dài hơn ngoài giờ chuẩn của Tokyo. Giờ châu Á thường được coi là chạy từ 11 giờ đêm đến 8 giờ sáng theo giờ GMT, dựa trên hoạt động các thị trường khác nhau khu vực này.

 

Các phiên giao dịch ngoại hối theo khu vực (Giờ chuẩn Greenwich)
Phiên	Thị trường chính	Thời gian (GMT)
Châu ÁÁ	Tokyo	11 tối đến 8 tối
	Sydney	10 tối đến 5 tối
Châu Âu	London	7 sáng đến 4 tối
Bắc MỹMỹ	New York	trưa đến 8 tối

Các phiên giao dịch ngoại hối theo khu vực.

Phiên ngoại hối Châu Âu (Luân Đôn)

Phiên giao dịch châu Âu tiếp tục diễn ra khi giờ giao dịch châu Á sắp kết thúc và duy trì cho thị trường tiền tệ hoạt động tích cực. Phiên giao dịch này khá dày đặc và bao gồm các thị trường tài chính lớn. London là thị trường chủ yếu ngày nay góp vai trò vào việc xác định các thông số chủ yếu cho phiên giao dịch châu Âu.

Khoảng thời gian giao dịch phên này cũng rộng hơn nhờ sự hiện diện của các thị trường khác (bao gồm cả Đức và Pháp) ngoài giờ mở cửa chính thức ở Anh, trong khi thời điểm kết thúc phiên cũng chậm hơn do duy trì sự biến động kể cả sau khi đóng phiên. Vì vậy, giờ Châu Âu thường bắt đầu từ 7 giờ sáng đến 4 giờ chiều theo giờ GMT.

Phiên ngoại hối Bắc Mỹ (New York)

Khi thị trường châu Á kết thúc được một vài giờ thì đó là thời điểm phiên Bắc Mỹ bắt đầu, nhưng đối với các nhà giao dịch châu Âu thì chỉ mới hết nửa ngày. Phiên phương Tây chủ yếu dựa vào hoạt động ở Mỹ, với sự góp mặt của Canada, Mexico và các quốc gia ở Nam Mỹ. Chính vì thế phiên giao dịch New York bắt đầu bằng độ biến động mạnh và có nhiều nhà giao dịch tham gia là điều không mấy bất ngờ.

Giờ phương Tây (giờ ET)

Khi theo giờ chuẩn GMT là buổi trưa Thứ Sáu, thì đó là 8:00 sáng Thứ Sáu theo giờ ET tại New York.

Tính cả việc hoạt động sớm của thị trường hợp đồng tài chính tương lai, hoạt động giao dịch hàng hóa và mật độ của các tin tức và sự kiện kinh tế, thì có thể nói giờ Bắc Mỹ sẽ có thời điểm bắt đầu không chính là 12 giờ đêm theo giờ GMT. Với khoảng thời gian dài đáng kể giữa thời điểm đóng phiên Hoa Kỳ và thời điểm mở phiên châu Á và việc thanh khoản tạm lắng sẽ khiến giao dịch ở New York đóng cửa vào lúc 8 giờ tối theo GMT khi phiên Bắc Mỹ kết thúc.

Các phiên châu Á / châu Âu trùng lặp nhau, nên đôi khi sẽ tạo ra nhiều biến động hơn do hoạt động giao dịch tăng lên trong những giờ đó. Hình ảnh dưới đây cho thấy mức tăng trong phạm vi hàng giờ ở các cặp tiền tệ khác nhau lúc 7 giờ sáng theo giờ GMT.

Nếu cặp tiền tệ là sự kết hợp từ các loại tiền được giao dịch tích cực nhất vào phiên Châu Á và Châu Âu (như EUR/JPY và GBP/JPY), thì sẽ có phản hồi tốt vào thời điểm hai phiên Á và Âu trùng lặp nhau, đồng thời sự tăng giá cũng sẽ đỡ hơn vào phiên Châu Âu và Hoa Kỳ. Tuy nhiên, những rủi ro từ các sự kiện cho từng loại tiền tệ vẫn sẽ có sức ảnh hưởng lớn nhất, bất kể cặp tiền có mối liên kết nhiều với các phiên hay không.

Đối với các nhà giao dịch dài hạn hoặc dùng phân tích cơ bản, việc mở vị thế vào giờ sôi động nhất của một cặp có thể khiến vào giá sai thời điểm, không kịp vào giá hoặc giao dịch không đúng theo chiến lược. Tuy nhiên sự biến động mạnh rất cần thiết đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, những người không đặt mục đích giữ vị thế dài hạn. 

Điểm mấu chốt

Khi giao dịch tiền tệ, người tham gia thị trường trước tiên phải xác định xem liệu sự biến động mạnh hoặc nhẹ sẽ thích hợp hơn với phong cách giao dịch của họ. Giao dịch vào những thời điểm các phiên trùng nhau hoặc thời điểm xuất hiện các sự kiện kinh tế sẽ là lựa chọn thích hợp nếu nhà giao dịch cần sự dịch chuyển giá mạnh. Bước tiếp theo sẽ là dựa vào các xu hướng biến động để ra quyết định cho thời điểm tốt nhất để giao dịch. Sau cùng, nhà giao dịch sẽ cần xác định khung thời gian nào hoạt động hiệu quả nhất cho cặp giao dịch ưa thích của họ.

Khi xem xét cặp EUR/USD, sự giao nhau giữa phiên Châu Âu / Hoa Kỳ sẽ là thời điểm nhiều chuyển động nhất. Thường vào thời điểm đó cần phải cân bằng giữa lựa chọn khác trong cuộc sống thay vì tham gia giao dịch, ví dụ như lựa chọn giữa sức khỏe và công việc. Nếu một người tham gia thị trường Hoa Kỳ có nhu cầu giao dịch vào giờ cao điểm của GBP/JPY, họ phải thức dậy sớm vào buổi sáng để theo kịp thị trường.

Nếu người này không phải là nhà giao dịch chuyên nghiệp, việc thiếu ngủ có thể dẫn đến kiệt sức và sai sót trong phán đoán. Một giải pháp khác thay thế là giao dịch vào giờ trùng lặp của phiên Châu Âu và Hoa Kỳ lúc mà sự biến động vẫn mạnh, ngay cả khi thị trường Nhật Bản đã ngừng hoạt động.